【直报网北京7月5日讯】（陆玖财经）阿里长期以来面临两线作战：一边是拼多多，一边是美团。

风云变化之后，阿里改变了坐姿。2021年7月，张勇派出俞永福准备再战美团。而用户数量连续两季度被拼多多超越一事，似乎从未发生过。

阿里，作为中国互联网绝对的两强之一，为什么在这个时间段，不重点针对势如破竹的拼多多做出反应，而选择在本地生活赛道做出如此巨大调整？面临拼多多和美团的两强夹击，拼多多抢占的是传统电商市场，美团抢夺的是未来本地生活和线下流量市场，两者同样重要，两场战争都不允许失败。

这里面可能更多是商业模式巨大差异的魅力：别人碗里的肉似乎永远都是香的。

毕竟，拼多多今天在走的路，是一条阿里已知的路，后面会有哪些坑，有哪些必须要交的学费，都在意料之中；但是美团今天在走的路，对于阿里来说，是一条充满想象力的未来之路。美团终极目标“万物到家”对于任何一家电商公司来说，可能都是一场难以想象的终结之战。

市值2400亿美金的美团，已经敢于在一季度再次放弃利润，并利用新业务，单季度获得了5900万新用户的增长；如果，俞永福能够带领阿里本地生活在美团的赛道里虎口夺食，那么起码获得的价值增长都是千亿美金级别以上，但是防守拼多多，却无论如何也不会有这样的增长。阿里两条战线同时作战，此次换帅率先针对的是本地生活战场。

一位前美团高管看完阿里的调整后却认为，阿里这个时候更应该忘掉对手，专注供需两侧的体验提升，让自己的生态真正发挥最大的功能，毕竟这套生态才是阿里今天最大的竞争力。

就像一场高尔夫比赛，忘掉对手而盯死自己球的选手，往往才能够拿到好成绩，以下四点是重点关注细节。

美团在下沉市场的高速增长，新的增长率已经摆脱原本业务。

阿里需要第二增长曲线，传统业务增长逐步放缓。

本地生活已经从餐饮上升到万物到家，本地生活和电商之间的界限越来越模糊。

美团新业务刚刚发力，并没有明显领先，机会还很多。

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为什么一定要盯死美团

为什么要盯住美团？因为这家公司竟然有底气，继续亏损！

美团一季度的财报非常有意思。在过去的两年里，美团都实现了年度盈利，但是作为一家上市公司，美团却在一季度选择了在新业务上巨亏80亿元，而且这个亏损是王兴上个季度就在财报中提前披露的，他让所有的投资者都做好准备，可能未来几个季度都会在亏损。

但是，资本的反应却是异常的，美团大亏的财报一出，第二天股价却上涨了10%。

拼多多与美团之间差了接近1000亿美金的规模，而且美团的净利润已经在收放自如的阶段，拼多多短期内还无法做到这一点，两家企业的市场地位和稳定度，均不在一个水平段，美团毕竟已经是本地生活行业的老大。

美团此前的生意，由于外卖的特性一直聚焦在城市之中。2020年全年，美团用户只增长了6010万，但是今年一季度却增长了5870万，用户总数达到了5.7亿。拼多多的用户整整比美团多了2.5亿，由此可见美团用户的含金量更大。

巨额的亏损，能够还回高速的增长，这才是真正可怕的地方，而且美团这些用户不再是用外卖换回来的，而是在下沉市场用社区团购业务斩获。社区团购未来在下沉市场极有可能会是很多产品的销售方式，会对传统的电商在下沉市场造成极大冲击。

如果，美团没有美团优选在下沉市场的加持，美团的增长故事基本也就到头了，后面可想象的空间也非常小。

于是，阿里巴巴对症下药，要在本地生活赛道再一次跟美团开战，高德、饿了么、飞猪有了合体的机会，相对应的则是美团最大的两块收入：外卖餐饮和酒旅。

据陆玖财经了解到，在阿里内部，对饿了么“恨铁不成钢”的气氛已久，公司员工活跃的阿里内网上，对于公司内卷、无能中层的抱怨此起彼伏，很多人都对饿了么行业老二的地位非常不满。王磊当初开头闭口要打败美团，现在看来已经属于纯吹牛了。

不计其数。

不过阿里跟美团的这场战争，只是早晚而已，因为阿里在国内市场需要新的阵地，本地生活是目前所有赛道里，体量最为庞大，也最具想象力的赛道，从口碑到饿了么，在美团还没成功之前，阿里就一直盯着这块市场。

阿里很早就看到了本地生活巨大的增长潜力，甚至早到移动互联网还没开始的时候，口碑就一直在做这一块业务，但是无奈这么多年一直没有大成。本地生活毕竟消费频次更高，而且履约时间更短更快。今天在传统电商销售的很大一部分SKU，用本地生活的配送模式效率会更快，所以美团才会有底气喊出万物到家的终极目标。

面对强大的敌手，节节败退不是阿里的常态。所以，阿里必须换帅。

俞永福接下来的作战，是幻想空间巨大的作战。打败美团赢回的将是一个5000亿美金价值的未来，打平也是起码2500亿美金。

俞永福是阿里收购而来，但存活最好的职业经理人。在张勇眼里，至少比王磊靠谱一些。后者过于盯住对手，反而迷失了自我。

接下来，我们要看，投资人出身的俞永福，能够在本地生活赛道，帮助阿里逆袭吗？

02

第二增长曲线一定不是防守

中国互联网两强腾讯与阿里，两家公司的市值规模这几天几乎就是在一个波段里来回折腾。高速发展期早已过去，但是腾讯的投资极为成功，在各个赛道都有代理人在替它作战和争利，但是阿里的投资战略目前来看，并不是非常成功，所以阿里只能继续亲自督战，找到新的盈利增长点。